Bernie Madoff (BLMIS)

Bernard Madoff mendirikan Bernard L. Madoff Investment Securities LLC pada 1960. Perusahaan ini berkembang menjadi salah satu market maker terkemuka di Wall Street, dan Madoff sendiri menjadi tokoh yang sangat dihormati — bahkan menjabat ketua bursa NASDAQ. Reputasi inilah yang kelak menutupi skema di lengan manajemen investasinya.

Selama bertahun-tahun (skema diperkirakan berjalan sejak setidaknya awal 1990-an atau lebih awal), Madoff menjanjikan imbal hasil stabil 10–15% lewat strategi 'split-strike conversion'. Tidak ada perdagangan nyata; uang investor baru dipakai membayar 'keuntungan' investor lama. Aura eksklusivitas (tanpa iklan, masuk via koneksi pribadi) menciptakan affinity fraud yang memikat individu, yayasan, dan dana besar.

Analis forensik Harry Markopolos berulang kali memperingatkan SEC (sejak 1999). Pada 2005 ia menyerahkan memo terperinci berjudul 'The World's Largest Hedge Fund is a Fraud' yang memuat sekitar 30 red flag — termasuk kurva imbal hasil yang naik nyaris di sudut 45 derajat sempurna, hampir tanpa bulan rugi, yang secara matematis mustahil. Peringatan ini berulang kali diabaikan SEC.

Krisis keuangan global 2008 memberi skema Madoff satu hal yang tak bisa ia tangani: gelombang permintaan penarikan serentak. Pada minggu pertama Desember 2008 saja, BLMIS menerima permintaan penebusan sekitar US$7 miliar — jauh melampaui kas yang tersedia, karena tidak ada investasi nyata di baliknya.

Pada 10 Desember 2008, ketika ditanya putra-putranya (Mark dan Andrew, yang bekerja di sisi perdagangan sah perusahaan) soal dari mana uang untuk bonus dini di tengah pasar yang ambruk, Madoff mengaku bahwa bisnisnya adalah 'satu kebohongan besar'. Terguncang, kedua putranya melaporkan ayah mereka ke otoritas federal.

Pada 11 Desember 2008, Bernie Madoff ditangkap dan mengakui menjalankan skema Ponzi selama bertahun-tahun. Pembukuan BLMIS mencatat saldo fiktif sekitar US$64,8 miliar untuk lebih dari 40.000 investor di 127 negara — meledakkan salah satu skandal keuangan terbesar dalam sejarah.

Pada Maret 2009, Madoff mengaku bersalah atas 11 dakwaan kejahatan federal — termasuk securities fraud, wire fraud, dan money laundering. Ia tidak menjalani persidangan; pengakuan bersalah ini menegaskan skala dan kesengajaan penipuannya yang berlangsung puluhan tahun.

Pada 29 Juni 2009, Madoff dijatuhi hukuman maksimum 150 tahun penjara federal. Hakim menyebut kejahatannya 'luar biasa jahat'. Hukuman simbolis yang jauh melampaui usia harapan hidup ini menjadi penanda akuntabilitas atas penderitaan ribuan korban.

Pada 11 Desember 2010 — tepat dua tahun setelah penangkapan ayahnya — Mark Madoff, salah satu putra yang melaporkan ayahnya, meninggal dunia akibat bunuh diri. Tragedi ini menyoroti dampak destruktif penipuan Madoff yang menjalar ke keluarga dan orang-orang di sekitarnya, bukan hanya korban finansial.

Bernie Madoff meninggal dunia di pusat medis penjara federal pada 14 April 2021, pada usia 82 tahun, saat menjalani hukuman 150 tahunnya. Ia meninggal sebagai simbol abadi penipuan kerah putih — namanya menjadi sinonim untuk skema Ponzi.

Trustee Irving Picard menjalankan upaya pemulihan (clawback) selama bertahun-tahun — terutama dengan menarik kembali dana dari pihak yang menarik lebih banyak daripada yang mereka setor. Pada akhir 2024 dilaporkan korban telah memulihkan sekitar 94% kerugian pokok mereka — salah satu tingkat pemulihan tertinggi dalam sejarah penipuan keuangan besar.